Qu’est-ce qui motive les meilleures décisions en matière de planification financière ? Dans cet épisode, Ben Felix et Mark McGrath s’entretiennent avec Ben Mathew, docteur en économie de l’université de Chicago et auteur de Economics : The Remarkable Story of How the Economy Works. La discussion porte sur le modèle économique du cycle de vie, un cadre puissant mais sous-utilisé pour la planification financière, et le met en contraste avec les approches traditionnelles telles que les taux de retrait sûrs (TRS). Ben Mathew nous donne un aperçu du modèle du cycle de vie, de ses origines et de ses applications pratiques pour aligner les décisions financières sur les objectifs personnels tout au long de la vie. Nous nous penchons également sur l’outil de planification financière innovant de Ben, le planificateur TPAW (Total Portfolio Allocation and Withdrawal), conçu pour mettre en pratique le modèle du cycle de vie. Bien que la discussion porte sur les complexités de la planification financière, elle regorge d’informations exploitables pour les auditeurs à la recherche de stratégies plus intelligentes et fondées sur des données probantes. Rejoignez-nous pour une plongée en profondeur dans le modèle du cycle de vie et découvrez comment il se compare aux taux de retrait sûrs traditionnels.
Points clés de cet épisode :
(0:02:31) Identification du principal problème que la planification financière vise à résoudre et des plus grands défis liés à l’élaboration d’un plan d’épargne et de dépenses tout au long de la vie.
(0:05:49) Exploration de l’efficacité des règles empiriques simples, comme la règle des 4 %, et des modèles économiques disponibles pour analyser les problèmes de planification financière.
(0:09:16) Pourquoi le modèle du cycle de vie n’est-il pas plus largement adopté ?
(0:12:06) Le principe de base du modèle du cycle de vie.
(0:16:45) Comment les retraits dans le modèle du cycle de vie sont liés à l’amortissement et comment le risque affecte les retraits basés sur l’amortissement.
(0:21:12) Examen de la façon dont les dépenses variables basées sur l’amortissement s’alignent sur le lissage de la consommation et réagissent aux baisses du portefeuille.
(0:25:25) Comment la mise à jour des hypothèses de rendement attendu atténue les inquiétudes comportementales en cas de baisse des marchés.
(0:26:37) La variabilité des dépenses observée dans les simulations historiques, la façon dont les dépenses variables peuvent être adaptées aux préférences individuelles et la fréquence recommandée pour la mise à jour des calculs financiers.
(0:38:30) Ce que le modèle du cycle de vie conseille en matière d’allocation d’actifs.
(0:42:00) L’importance des hypothèses de rendement attendu dans les conseils en matière d’allocation d’actifs selon le cycle de vie.
(0:45:28) Ajustement des conseils relatifs au cycle de vie en cas d’informations limitées sur les rendements attendus et comparaison des trajectoires de retraite avec le modèle de cycle de vie.
(0:50:03) Comment la répartition des actifs dans le modèle change en fonction de l’horizon temporel de l’objectif.
(0:54:10) L’influence des différents niveaux de richesse sur l’allocation d’actifs dans le modèle de cycle de vie.
Economics: The Remarkable Story of How the Economy Works — https://www.amazon.com/Economics-Remarkable-Story-Economy-Works/dp/0988669102
The Missing Billionaires: A Guide to Better Financial Decisions — https://www.amazon.com/Missing-Billionaires-Better-Financial-Decisions/dp/1119747910
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