Louer revient-il à « jeter de l’argent par les fenêtres » ou pourrait-il s’agir d’un choix financier plus judicieux ? Dans cet épisode, nous nous penchons sur l’un des sujets les plus débattus dans le domaine des finances personnelles : la location ou la propriété d’un logement. Au cours de notre conversation, nous discutons des nuances entre la location et la propriété, des coûts cachés de l’achat d’une maison et de l’importance de la discipline en matière d’épargne. En nous écoutant, vous découvrirez comment les préjugés émotionnels peuvent gonfler les prix de l’immobilier et comment les pressions sociétales influencent les décisions en matière de logement. Nous nous concentrons ensuite sur la question d’un auditeur concernant les taux d’intérêt et les obligations. Dan explique comment les prix et les rendements des obligations fonctionnent en sens inverse et approfondit le concept de durée des obligations. Il explique également comment les obligations à long et à court terme réagissent aux variations des taux d’intérêt et pourquoi l’influence de la Banque du Canada sur les marchés obligataires n’est pas toujours évidente. Rejoignez-nous pour étudier les avantages et les inconvénients de la location par rapport à l’achat et la façon d’exploiter efficacement les obligations dans un environnement de taux d’intérêt dynamique !

Points clés de cet épisode :

(0:03:54) Exploration de la croyance commune selon laquelle il est universellement préférable d’être propriétaire d’une maison.

(0:09:13) Comment l’achat et la location au Canada se comparent à ceux d’autres pays.

(0:10:58) Certains des risques inhérents à la location par rapport à l’achat au Canada.

(0:17:01) Méthodes permettant de tester la performance du logement en tant qu’actif, avec des exemples.

(0:21:04) L’importance d’analyser des données réelles, et Ben présente ses conclusions.

(0:31:03) Comment les coûts du logement influencent le résultat financier de la location par rapport à la propriété.

(0:35:51) Comment les hypothèques, les coûts du logement et l’épargne forcée affectent l’accumulation de la richesse.

(0:47:34) Comment les coûts d’entretien représentent une proportion de la valeur du bâtiment.

(0:52:45) Les avantages de la location par rapport à l’achat et les facteurs psychologiques associés.

(1:00:37) Le point de vue de Dan sur la question de savoir si les obligations à long terme peuvent tirer parti de la baisse des taux d’intérêt.

(1:10:55) Aperçu de la manière dont divers facteurs liés au marché influencent le rendement à long terme des obligations.

(1:13:30) Aftershow : derniers enseignements, rattrapage, nouvelles, et plus encore.

Participez à notre discussion communautaire sur cet épisode :

https://community.rationalreminder.ca/t/episode-323-renting-versus-buying-a-home-in-canada-2005-2024-discussion-thread/32120

Papiers de l’épisode d’aujourd’hui:

‘Assessing High House Prices: Bubbles, Fundamentals and Misperceptions’ — https://www.aeaweb.org/articles?id=10.1257/089533005775196769&ref=josephnoelwalker.com

‘Lessons from Over 30 Years of Buy versus Rent Decisions: Is the American Dream Always Wise?’ — https://doi.org/10.1111/j.1540-6229.2011.00321.x

‘Perception of House Price Risk and Homeownership’ — https://www.nber.org/papers/w25090

‘Owner-Occupied Housing as a Hedge Against Rent Risk’ — https://doi.org/10.1093/qje/120.2.763

‘To Rent or Buy? A 30-Year Perspective’ — https://www.financialplanningassociation.org/article/journal/MAY18-rent-or-buy-30-year-perspective

‘Are Renters Being Left Behind?: Homeownership and Wealth Accumulation in Canadian Cities’ — http://hdl.handle.net/2429/50413

‘The Life-Cycle Effects of House Price Changes’ — https://www.philadelphiafed.org/-/media/frbp/assets/working-papers/2005/wp05-7.pdf

‘Depreciation of Housing Capital, Maintenance, and House Price Inflation: Estimates From a Repeat Sales Model’ — https://doi.org/10.1016/j.jue.2006.07.007

‘Characteristics of Depreciation in Commercial and Multifamily Property: An Investment Perspective’ — https://doi.org/10.1111/1540-6229.12156

‘Homeownership and Psychological Resources Among Older Adults: Do Gender and Mortgage Status Moderate Homeownership Effects?’ — https://doi.org/10.1177/08982643211029174

Liens de l’épisode d’aujourd’hui :

Rencontre avec PWL Capital : https://calendly.com/d/3vm-t2j-h3p

Rational Reminder sur iTunes — https://itunes.apple.com/ca/podcast/the-rational-reminder-podcast/id1426530582

Rational Reminder Website — https://rationalreminder.ca/

Rational Reminder sur Instagram — https://www.instagram.com/rationalreminder/

Rational Reminder sur X — https://twitter.com/RationalRemind

Rational Reminder sur YouTube — https://www.youtube.com/channel/

Rational Reminder Email — info@rationalreminder.ca

Benjamin Felix — https://www.pwlcapital.com/author/benjamin-felix/

Benjamin sur X — https://twitter.com/benjaminwfelix

Benjamin sur LinkedIn — https://www.linkedin.com/in/benjaminwfelix/

Cameron Passmore — https://www.pwlcapital.com/profile/cameron-passmore/

Cameron sur X — https://twitter.com/CameronPassmore

Cameron sur LinkedIn — https://www.linkedin.com/in/cameronpassmore/

Mark McGrath sur LinkedIn — https://www.linkedin.com/in/markmcgrathcfp/

Mark McGrath sur X — https://x.com/MarkMcGrathCFP

Dan Bortolotti sur LinkedIn — https://www.linkedin.com/in/dan-bortolotti-8a482310

Canadian Couch Potato — https://canadiancouchpotato.com/

Future Proof Conference — https://futureproofhq.com/

CMHC (Canada Mortgage and Housing Corporation) Rental Market Survey Data — https://www.cmhc-schl.gc.ca/professionals/housing-markets-data-and-research/housing-data/data-tables/rental-market/rental-market-report-data-tables

Kevin Prins — https://www.bmoetfs.ca/specialists/kevin-prins

À propos de l'auteur(e)

Cameron Passmore

Cameron Passmore est l’un des principaux défenseurs de l’investissement systémique fondé sur des données depuis plus de 20 ans. Aujourd’hui, Cameron et son équipe servent un large éventail de clients aisés à travers le Canada.