Introduction
Comprendre comment intégrer de façon optimale le revenu du RPC dans sa stratégie financière n’est pas un concept simple pour les Canadiens. Plusieurs considérations quantitatives et qualitatives doivent être prises en compte lorsqu’il s’agit de décider du moment où l’on commencera à recevoir un revenu de ce programme. Voici une liste non exhaustive des éléments que les Canadiens doivent garder à l’esprit :
Ce blog se concentrera sur les mécanismes du RPC, les considérations relatives au moment où vous pouvez envisager de le percevoir, ainsi que sur une étude de cas qui compare les impacts de la perception du RPC plus tôt que plus tard pour une famille à la retraite. Nous ne discuterons pas de la viabilité à long terme du RPC, mais nous encourageons les personnes intéressées par ce sujet à écouter le récent épisode de la baladodiffusion Rational Reminder, dans lequel Cameron Passmore, Ben Felix et Mark McGrath de PWL ont interviewé l’actuaire en chef du Canada, Assia Billig, et ont discuté de ce sujet en profondeur.
Qu’est-ce que le RPC et comment fonctionne-t-il ?
Le RPC est un régime de retraite contributif qui fournit un revenu de retraite protégé contre l’inflation et dont le versement peut commencer dès l’âge de 60 ans.Il s’agit d’un régime précieux pour plusieurs raisons distinctes :
Ce blogue vise à fournir une compréhension de haut niveau du programme du RPC et ne se penchera pas sur les nouvelles améliorations, les prestations après la retraite, les dispositions d’abandon ou tout autre élément technique.
Les personnes intéressées par le niveau de revenu auquel elles peuvent s’attendre à 60, 65 et 70 ans dans le cadre de ce programme peuvent se connecter à leur Service Canada pour vérifier cette information en fonction de leur participation au RPC à ce jour. Les Canadiens peuvent percevoir leurs droits dès l’âge de 60 ans avec une réduction de revenu de 36 %, à l’âge de 65 ans sans réduction ou jusqu’à l’âge de 70 ans avec une prime de revenu de 42 %. Cela devient particulièrement important lorsque l’on pense à l’espérance de vie, car les Canadiens dont la longévité est prévisible peuvent recevoir un revenu plus important du RPC au cours de leur vie en reportant leur participation au RPC à l’âge de 70 ans et en percevant l’intégralité de la bonification. Il est courant que les personnes qui choisissent de travailler au-delà de 70 ans ne perçoivent pas de RPC pendant leur emploi, bien qu’il soit important de noter qu’il n’y a plus de prime de report au-delà de 70 ans.
Ce revenu de retraite du RPC peut être « partagé » avec votre conjoint/conjoint de fait dans sa déclaration de revenus, ce qui permet de tirer parti de ses tranches d’imposition potentiellement plus basses et de réduire l’impôt à payer en tant que famille. Vous trouverez plus d’informations à ce sujet ici.
Enfin, si une personne décède alors qu’elle continue à cotiser au RPC ou qu’elle perçoit un revenu du RPC, le conjoint survivant a droit à une certaine forme de prestation. Il s’agit d’une somme forfaitaire de 2 500 $, ainsi que du maintien d’une partie du revenu admissible au RPC de la personne décédée. Pour un retraité canadien percevant des revenus du RPC, cela représente généralement un maintien de 66 % de ses revenus du RPC au conjoint survivant (jusqu’au seuil maximum de revenus du RPC), bien qu’un calcul unique soit nécessaire pour comprendre cela plus en détail.
Les éléments de ce programme énumérés ci-dessus nous amènent à examiner une étude de cas, pour aider à comprendre comment le moment où l’on perçoit le revenu du RPC peut influencer de manière significative la stratégie financière d’une personne.
Étude de cas : La famille Smith
Pour notre étude de cas, nous examinerons la stratégie et la situation de John et Jane Smith, un couple récemment retraité de l’Ontario qui a accumulé un important capital de retraite, mais qui cherche à savoir s’il doit générer son revenu de retraite à partir de son portefeuille de placements, du revenu du RPC ou peut-être d’une combinaison des deux. Voici quelques informations sur leur situation :
Scénario A : Jean et Jeanne touchent le RPC à l’âge de 65 ans
Dans ce scénario, Jean et Jeanne ont décidé de toucher le RPC à l’âge de 65 ans. Le revenu de retraite à retirer de leur portefeuille d’investissement est donc moins important, puisque le RPC (et la SV) peuvent financer une grande partie de leurs besoins en matière de dépenses de retraite.
J’ai évalué ce scénario à l’aide d’une analyse de Monte Carlo qui simule cinq cents séquences uniques de rendements d’investissement associés à une stratégie composée à 60 % d’actions et à 40 % de titres à revenu fixe, afin de comprendre l’impact de ce scénario sur la retraite de Jean et de Jeanne. J’ai constaté qu’il y avait 84,40 % de chances que Jean et Jeanne puissent dépenser 8 000 $ par an, après impôts et indexés sur l’inflation, jusqu’à ce que Jeanne ait 97 ans. Ils devraient laisser un héritage de 4,575 millions de dollars (dollars futurs) à leur succession à l’âge de 97 ans de Jeanne.
Scénario B : Jean et Jeanne perçoivent le RPC à 70 ans
Dans ce scénario, Jean et Jeanne ont décidé de toucher le RPC à l’âge de 70 ans. Ainsi, leur portefeuille d’investissement génère un revenu de retraite plus important entre 65 et 70 ans, jusqu’à ce que le revenu du RPC commence à être versé. Ce scénario comporte également une amélioration majeure : Jean et Jeanne devraient recevoir chacun 42 % de plus de revenu du RPC puisqu’ils ont reporté leur retraite à 70 ans.
Après avoir évalué ce scénario de retraite à l’aide de l’analyse Monte Carlo, Jean et Jeanne ont 95,60 % de chances de dépenser 8 000 $ par mois après impôt, indexés sur l’inflation jusqu’à ce que Jeanne atteigne l’âge de 97 ans. Ils devraient laisser un héritage de 5,185 millions de dollars (dollars futurs) à leur succession à l’âge de 97 ans de Jeanne.
Conclusion et remarques finales
Le choix de la date de perception du RPC est une décision financière importante qui peut avoir un impact significatif sur votre stratégie financière. Ce programme représente un revenu de retraite qui n’est pas soumis aux fluctuations des marchés boursiers et obligataires, ce qui, selon mon opinion professionnelle, peut améliorer les résultats en matière de dépenses à la retraite, en particulier lorsque l’on est confronté à un ralentissement du marché et à des besoins de dépenses fixes. Je pense que cette décision nécessite un peu de spéculation/prévision (la bonne) car elle est liée à la durée de vie prévue en fonction de l’état de santé et de la longévité au sein de la famille.
Comme le montre l’étude de cas ci-dessus, Jean et Jeanne ont été en mesure d’améliorer de façon significative leurs résultats en matière de retraite en reportant leur participation au RPC (et à la SV) à l’âge de 70 ans. Cette décision a permis d’augmenter d’environ 10 % le taux de financement des dépenses de retraite souhaitées, malgré la volatilité des marchés, et d’améliorer l’héritage qu’ils pouvaient laisser à leur famille ou à une œuvre de bienfaisance à l’âge de 97 ans de Jeanne. Bien qu’il s’agisse d’une étude de cas très simple qui n’a pas simulé l’impact d’une réduction de l’espérance de vie sur les résultats de la retraite, j’espère que ce blog a permis de comprendre pourquoi il peut être intéressant de différer la perception du RPC jusqu’à l’âge de 70 ans.
Nous ne recommandons pas toujours par défaut de reporter le versement du RPC à l’âge de 70 ans. Par conséquent, pour les familles qui sont sur le point de prendre cette décision, je recommande vivement de consulter votre planificateur financier afin de mieux comprendre l’incidence de cette décision sur votre plan financier particulier et j’espère qu’à l’aide de ce blogue, vous serez mieux équipé pour avoir une discussion solide sur cet élément de votre stratégie financière holistique.
