Quel est le taux de rendement d’un REER

De nombreux investisseurs croient qu’un REER est un placement, comme une action ou un CPG avec son propre taux de rendement. Ce n’est pas le cas. Un REER est un conteneur, avec des règles précises pour ajouter et retirer des fonds. Le rendement dans le compte n’est pas un facteur.

Demander « quel est le retour sur un REER ? » est comme demander « à quelle vitesse est une voiture rouge ? ». La couleur de la voiture est sans importance, c’est ce qui est sous le capot qui compte.

Investir dans un REER

Le gouvernement du Canada nous fournit une longue liste de placements admissibles qui peuvent être détenus dans un REER, chacun avec son propre taux de rendement prévu. Pour vous épargner la tâche ardue de lire Folio de l’impôt sur le revenu du Canada, je vais résumer les investissements les plus courants que nous voyons :

• Espèces
  Il n’y pas de règle indiquant que les fonds d’un REER doivent être investis. Si vous laissez les fonds en espèces, le taux de rendement est facile : 0 %

• Épargne à intérêt élevé
  Détestez-vous le risque ? Vous pensez que vous pourriez vouloir accéder aux fonds en tout temps ? Vous pouvez investir dans un compte d’épargne à intérêt élevé dans le REER. Cela ne paiera pas un taux d’intérêt très élevé, car les rendements vont de pair avec le risque, mais vous êtes assuré que les fonds ne baisseront pas non plus. Au moment de la rédaction du présent rapport, l’épargne à intérêt élevé paie entre 2,5 et 4,3 %  par année.

• Certificats de placement garanti (CPG)
  Vous pouvez acheter un CPG dans le REER. Un CPG paie un taux d’intérêt en échange d’une durée fixe. Pendant la durée, vous ne pouvez pas accéder aux fonds. Un CPG d’un an est une promesse : « Je promets de vous donner mon argent pour un an si en échange, vous promettez de me donner un taux d’intérêt fixe ». Habituellement, plus le terme est long, plus le taux d’intérêt est élevé, mais à l’heure actuelle, un CPG d’un an paie 4,85 % lorsqu’un CPG de cinq ans paie 4,2 % lorsqu’un CPG de cinq ans qui paie 4,2 % par année. Époque étrange.

• Actions
  Vous pouvez acheter des actions individuelles dans votre REER ou même transférer des actions que vous détenez déjà dans le compte. Veuillez noter que si vous transférez une action qui présente actuellement un gain dans le REER, vous devrez payer de l’impôt sur le gain comme si vous l’aviez vendue. Vous ne pouvez pas cacher les gains qui ont déjà eu lieu.
  
  Il est impossible de prédire les rendements d’un titre individuel, car le résultat sera dominé par des événements imprévus. Les rendements pourraient être fantastiques, ou les actions pourraient chuter, auquel cas vous perdez votre argent et votre marge REER.

• Fonds communs de placement
  La plupart des fonds communs de placement canadiens peuvent être achetés dans le REER.  Vous pourriez acheter un fonds conservateur, auquel cas les rendements seraient plus faibles, mais le risque aussi.  Par ailleurs, vous pourriez acheter un fonds commun de placement spécialisé à très haut risque, ce qui mènera à des rendements impossibles à prévoir, tout comme une action individuelle.

• Fonds négociés en bourse (FNB)
  Les FNB et les fonds communs de placement sont semblables, il s’agit de produits de placement composés d’actions et de soumissions individuelles conçus pour suivre un indice de référence ou pour être gérés par un gestionnaire de portefeuille. Les FNB sont négociés au moyen d’un compte de courtage et ont généralement des coûts de gestion courants moins élevés qu’un fonds commun de placement équivalent. Frais moins élevés pour le même placement = rendements plus élevés pour vous. Le facteur le plus important sera le niveau de risque des FNB conservateurs ou risqués. Il n’y a aucun moyen de contourner la relation risque/rendement.

• Hypothèques (peu commun, mais plus intéressantes)
  Si vous avez un REER important, vous pouvez vous prêter des fonds du compte pour acheter une maison et payer vos intérêts personnels plutôt que la banque. Cela dépasse la portée du présent document, mais ce n’est pas très courant, entraîne des coûts administratifs supplémentaires et ne convient probablement pas à un investisseur qui se sentira à l’aise de détenir une partie du portefeuille dans des actions, dont le rendement prévu est plus élevé.

À retenir

Il n’y a pas de réponse unique à « quel est le taux de rendement d’un REER ? » Votre taux de rendement en tant qu’investisseur REER sera déterminé par les placements que vous détenez dans le compte. Si vous êtes un investisseur conservateur, ces rendements seront plus faibles, mais plus constants. Si vous investissez plus énergiquement, votre taux de rendement sera plus dispersé d’une année à l’autre, mais on s’attend à ce qu’il soit plus élevé en moyenne au fil du temps.