— Disponible en anglais seulement —
Publié : Hiver 2024
Ce guide décrit la méthodologie utilisée par PWL Capital pour estimer les rendements attendus, les écarts-types et les corrélations des principales catégories d’actifs sur un horizon de planification de 30 ans. Ces paramètres permettent aux planificateurs financiers canadiens de produire des projections financières pour leurs clients. Nous examinons le risque et le rendement attendus des portefeuilles pondérés en fonction de la capitalisation boursière et des portefeuilles factoriels. Les portefeuilles factoriels sont conçus pour reproduire l’exposition factorielle des fonds DFA Global Allocation. Étant donné qu’un dollar de rendement gagné sous forme de revenu ordinaire, de dividende canadien, de dividende étranger et de gain en capital n’a pas la même valeur après impôt, ce document traite de la façon dont nous estimons la composition des rendements attendus. Nous discutons également de notre méthodologie pour estimer l’appréciation attendue du prix de la résidence principale et l’écart-type. Sauf mention contraire, toutes les données de ce document sont datées du 31 décembre 2022. Ces données sont fournies à titre d’illustration seulement. PWL publie deux fois par an des mises à jour des données sur les hypothèses de planification financière.
