27 juin, 2024 Investir pour votre avenir Episode 310 – Professor Antoinette Schoar: Crédit à la consommation, crypto-monnaie et capital-investissement Un grand nombre de facteurs peuvent influencer nos décisions d’investissement, que nous en soyons conscients ou non, depuis notre niveau de connaissances financières jusqu’à nos affiliations politiques. C’est ce que montrent les recherches menées par Antoinette Schoar, professeur invité aujourd’hui, titulaire de la chaire Stewart C. Myers-Horn Family Professor of Finance au MIT Sloan. Antoinette nous rejoint aujourd’hui pour nous faire part de son point de vue et remettre en question les idées reçues sur divers sujets, des fonds à date cible aux crypto-monnaies. Vous découvrirez l’impact transformateur des fonds à date cible sur les comportements d’investissement et l’allocation d’actifs, avant d’aborder le sujet de la littératie financière et des conseillers financiers. Antoinette met également en lumière la dynamique unique du trading des crypto-monnaies et explique pourquoi les stratégies des investisseurs particuliers dans les crypto-monnaies diffèrent considérablement de celles des marchés traditionnels. Nous discutons également des complexités du capital-investissement et du capital-risque, en nous concentrant sur les raisons pour lesquelles ces classes d’actifs pourraient ne pas convenir aux investisseurs particuliers en raison de barrières et de risques élevés. Notre conversation porte également sur le rôle essentiel de la réglementation dans le maintien de la stabilité du marché et la protection des investisseurs. Rejoignez-nous pour une discussion stimulante qui promet d’approfondir votre compréhension des marchés financiers et d’améliorer vos décisions d’investissement ! Points clés de cet épisode : (0:00:18) Présentation de l’invitée d’aujourd’hui, Antoinette Schoar, et de ses recherches approfondies. (0:03:44) L’essor des fonds à date cible dans le système de retraite américain : comment il a affecté l’allocation d’actifs et le comportement de négociation des investisseurs individuels. (0:09:39) L’impact des fonds à date cible : comment ils ont affecté les flux de fonds communs de placement, les possibilités d’arbitrage, l’efficience du marché, l’élasticité de la demande globale et les anomalies liées à la chasse aux tendances. (0:16:48) L’influence des croyances individuelles, comme l’affiliation politique, sur les décisions financières et les ajustements de portefeuille, et la manière de la contrer. (0:21:54) La perception du risque dans les investissements immobiliers : comment cela affecte la décision de louer ou d’acheter, ce qui change la perception du risque immobilier des gens, et comment prendre de meilleures décisions en matière de logement. (0:29:29) Résultats de l’étude d’Antoinette sur les conseillers financiers et leur efficacité à éliminer les préjugés de leurs clients potentiels. (0:33:51) Comment les croyances préalables des investisseurs influencent leur réceptivité aux conseils financiers et pourquoi une meilleure éducation financière est essentielle. (0:41:38) Ce que les consommateurs doivent savoir sur les structures de rémunération des conseillers et ce qu’ils doivent rechercher lorsqu’ils cherchent à obtenir des conseils financiers. (0:47:05) Comment les étudiants d’Antoinette l’ont motivée à faire des recherches sur les crypto-monnaies et à les enseigner. (0:49:40) Les idées d’Antoinette sur les applications des crypto-monnaies et de la blockchain, et certains des résultats positifs surprenants de l’essor des crypto-monnaies. (0:52:13) Les comportements de trading des investisseurs particuliers dans les crypto-monnaies par rapport aux classes d’actifs traditionnelles. (0:57:30) Une analyse de l’effondrement de Terra Luna expliquant les problèmes systémiques et l’impact financier qui en résulte pour les petits investisseurs. (01:02:14) Les implications plus larges des échanges de crypto-monnaies et la nécessité d’une surveillance réglementaire pour protéger les investisseurs. (01:06:05) Un aperçu des défis et des risques liés à l’investissement dans le capital-investissement et le capital-risque pour les investisseurs individuels. (01:11:56) Réflexions d’Antoinette sur la réussite, les objectifs professionnels et l’impact plus large de la recherche sur les marchés financiers et le comportement des investisseurs. Participez à notre discussion communautaire sur cet épisode : https://community.rationalreminder.ca/t/episode-310-professor-antoinette-schoar-consumer-finance-crypto-and-private-equity-discussion-thread/30605 Papiers de l’épisode d’aujourd’hui : ‘Belief Disagreement and Portfolio Choice’ — https://www.nber.org/papers/w25108 ‘Credit Supply and House Prices: Evidence from Mortgage Market Segmentation’ — https://www.nber.org/papers/w17832 ‘Retail Investors’ Contrarian Behavior Around News, Attention, and the Momentum Effect’ — https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3544949 ‘Anatomy of a Run: The Terra Luna Crash’ — https://www.nber.org/papers/w31160 Liens de l’épisode d’aujourd’hui : Rencontre avec PWL Capital : https://calendly.com/d/3vm-t2j-h3p Rational Reminder sur iTunes — https://itunes.apple.com/ca/podcast/the-rational-reminder-podcast/id1426530582. 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