Dans cet épisode spécial d’Investing 101, les animateurs de Rational Reminder, Ben Felix, Dan Bortolotti et Ben Wilson, s’associent pour revenir sur les concepts fondamentaux que tout investisseur devrait comprendre avant de se plonger dans la construction d’un portefeuille ou la théorie des marchés. S’appuyant sur la présentation originale « Investing 101 » de Ben et sur des années d’expérience auprès de clients, le trio explique pourquoi il est important d’investir, comment l’inflation façonne votre avenir, ce que représentent réellement les actions et les obligations, et pourquoi une approche disciplinée et fondée sur des preuves l’emporte à chaque fois sur les prévisions et la chance. Ils décortiquent des concepts fondamentaux tels que l’indépendance financière, le risque par rapport à la volatilité, la diversification mondiale et l’efficacité du marché, puis les relient à des outils pratiques tels que les ETF et les fonds d’allocation d’actifs de Vanguard.
Points clés de cet épisode :
(0:00:24) Pourquoi cet épisode revient sur « Investir 101 » — inspiré par un auditeur qui n’est toujours pas sûr de comment commencer.
(0:05:03) Pourquoi investir est important : l’inflation réduit le pouvoir d’achat, investir permet de riposter.
(0:06:33) Les mathématiques de la capitalisation : comment un rendement de 7 % comparé à 2 % change complètement votre retraite.
(0:10:57) Épargner tôt et souvent : la formation d’habitudes l’emporte sur le rattrapage tardif.
(0:11:53) Le compromis entre épargner davantage et prendre plus de risques en investissement.
(0:14:04) La théorie de l’utilité et la psychologie de l’épargne quand on est jeune.
(0:16:39) L’utilité marginale : quand plus d’argent n’ajoute plus de bonheur ni de sens.
(0:20:47) Actions et obligations expliquées : posséder versus prêter et le rôle de chacune.
(0:23:11) L’histoire du Japon : une mise en garde contre la chasse aux gagnants du passé.
(0:26:49) L’investissement narratif : pourquoi les investisseurs aiment les histoires et s’y brûlent.
(0:30:19) La pondération par capitalisation boursière — comment les prix mondiaux vous disent quoi posséder.
(0:33:42) Le marché boursier n’est pas l’économie : pourquoi les manchettes médiatiques induisent les investisseurs en erreur.
(0:37:14) La puissance de la diversification : pourquoi la plupart des actions individuelles échouent — et quelques-unes génèrent tous les rendements.
(0:41:56) Obligations, volatilité et risque d’inflation — pourquoi les actifs « sûrs » ne sont pas sans risque.
(0:44:41) Construire son mélange : jumeler tolérance à la volatilité et objectifs à long terme.
(0:45:10) Le défi comportemental : le risque n’est utile que si vous pouvez rester investi.
(0:48:08) La gestion active comme pari : ajouter du bruit non rémunéré à votre portefeuille.
(0:51:43) Le paradoxe de la compétence : pourquoi les marchés punissent même les gestionnaires actifs brillants.
(0:55:51) Les marchés efficients et Eugene Fama : les preuves que les prix reflètent déjà toute l’information.
(1:00:20) Comment de petits frais se transforment en grosses pertes sur des décennies.
(1:03:07) Le défi comportemental de l’indexation : faire confiance à un système « sans personne aux commandes ».
(1:04:54) La vraie valeur des conseils financiers : comportement, discipline et planification holistique.
(1:07:24) Mettre le plan en œuvre : comment les FNB d’allocation d’actifs simplifient tout.
(1:11:41) Rééquilibrage et émotions : pourquoi l’automatisation protège les investisseurs contre eux-mêmes.
(1:14:24) Payer un peu plus pour la simplicité : pourquoi 0,10 % en frais peut en valoir la peine.
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